投資をするとき、資産を増やすためには年利を意識しなければなりません。しかし、最適な年利がわからず、どの程度を目標にすればよいのか悩んでいる方もいるのではないでしょうか。目指すべき年利がわかれば、投資を行う上で重要なリスクとリターンのバランスも把握できます。

そこでこの記事では、投資の年利はどれくらいがベストなのか解説します。年利と利回りの関係や投資の種類ごとの利回りの計算方法も解説しますので、投資と年利について詳しく知りたい方は参考にしてみてください。

※本記事の記載内容は2024年9月現在のものです。

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投資の年利はどれくらいがよいのか

堅実な投資を行うにあたって重要なのは、現実的な目標設定です。年利高ければ高いほどうれしいのは確かですが、無謀な目標を掲げても達成は困難になります。ここでは、どれくらいの年利を目指すのが現実的なのか解説します。

年利10％は理想的な目標

個人投資家が目標とすべき年利は10%がベストとされています。年利10%と聞くと少ないと感じる方もいるかもしれません。しかし、投資を行う上で重要なのは継続的に安定したリターンを得ることです。5年先10年先にどの程度資産が増えているのか、具体的にイメージして長期的な目線で考えましょう。

仮に元手1,000万円で投資を始めた場合、年利10%を達成し続けると、3年後には1,331万円になります。5年後には1,611万円、30年後は1億7,449万円まで増える計算です。

年利5％〜9％が現実的な目標

年利10%は理想的な目標ですが、投資を始めたばかりの方が簡単に達成できる数値ではありません。まず目指すべき目標は、年利5%〜9%が現実的といえるでしょう。

年利5%〜9%は株式投資やインデックスタイプの投資信託の市場平均と同程度で、個人投資家の目標として現実的な数値です。株式と債券の分散投資を行う場合は利回りが下がるため、年利3%〜5%と考えるとよいでしょう。

投資の成功に欠かせない利回りとは

投資を始める際には必要な知識が数多くあります。たとえば、利回りと利率の違いを説明できるでしょうか。中には、両者を同じ意味と勘違いしている方もいるかもしれません。ここでは、正確な意味を押さえておきたい利回りの知識について解説します。

利回りの基本と計算方法

利回りとは、投資した金額に対する収益の割合を指す言葉です。一般的に、1年間の年利回りを利回りと呼び、利息だけでなく商品を手放した際に発生する売却損益も含みます。利回りは「（分配金＋売却益）÷投資原本×100」という計算式で求めることが可能です。

たとえば、元本が200万円の商品を1年間運用し、8万円の分配金を受け取り202万円で売却したとして考えてみましょう。200万で買った商品を202万で売却しているので売却益は2万円です。この場合、「（8万円＋2万円）÷200万円×100＝5%」で、利回りは5％となります。 ただし、実際の利回りを計算するには税金を考慮する必要があるため、おおよその数字と考えましょう。

利率と利回りの違い

利率とは、元本に対する利息の割合です。利率を求めるには「分配金÷投資原本×100」の計算式が用いられます。利回りと同様の数値で考えると、元本200万円に対し1年間で8万円の分配金を得ているため、「8÷200×100＝4％」で利率4%となります。

利回りが投資元本に対する利息を含めた収益割合であるのに対し、利率は利息のみの割合という違いがあります。

騰落率と利回りの違い

騰落率とは、一定期間の価格を比較した際にどの程度値上がりしたか、値下がりしたかを表したものです。たとえば、基準価額2万円の投資信託が1年後に2万1,000円に値上がりした場合、騰落率は5％です。利回りは「分配金を含んだ基準価格の騰落率」ともいえ、分配金がないタイプの投資信託では騰落率がそのまま利回りと考えられます。

パフォーマンスと利回りの違い

パフォーマンスとは、投資信託の指標基準であるベンチマークと比較した結果、ベンチマークよりも利回りが高ければ「パフォーマンスがよい」、低ければ「パフォーマンスが悪い」といった形で使われる言葉です。

利益の出しやすさを表している点では利回りと似ていますが、パフォーマンスにはベンチマークという基準があるため、「利回りは良好でもパフォーマンスが悪い」といったケースがあります。たとえば、利回り10％は決して悪くない数値ですが、ベンチマークが15％だとパフォーマンスが悪いと評価されます。

投資初心者が注意すべき利回りとリスクの関係

投資を始める際、「どれだけ利益が出るか（利回り）」ばかりに注目してしまいがちです。しかし、高い利回りには高いリスクが伴うため注意が必要です。リターンとリスクの関係を理解し、バランスを見極めることが成功のカギとなります。

ここでは、「利回りが高い投資に潜むリスク」と「リスクとリターンのバランスの取り方」について詳しく解説します。

利回りが高い投資に潜むリスクとは？

利回りが高い投資は魅力的に感じられるものの、その裏には高いリスクが潜んでいることがあります。たとえば、高配当株や高利回りの投資信託は、企業の業績や市場動向が悪化した際に、配当が減額されたり基準価額が大きく下落したりする可能性があります。

さらに、不動産投資では「表面利回り」のみを信じると、実際の収益が期待を大幅に下回るケースも。たとえば、空室率が10％の場合、期待した家賃収入の1割が失われます。また、築年数が増えるにつれて修繕費用も増加し、想定外の支出が発生する可能性があります。

こうした高利回りの投資は、リスクをしっかりと見極め、安易に飛びつかない慎重な姿勢で臨みましょう。

リスクとリターンのバランスを見極める方法

リスクとリターンのバランスを見極めるには、まず自身の投資目的や許容できるリスクを明確にすることが重要です。たとえば、「短期間で高い利益を狙いたい」という目標であれば、リスクの高い株式投資やベンチャー企業への投資が選択肢になります。一方で、「老後の生活資金を守りたい」という場合には、債券や分散型の投資信託が適しているでしょう。

また、シャープレシオなどの指標を用いて、リスクあたりのリターンを数値化することで、投資対象の効率性を判断することが可能です。シャープレシオとは、リスク（価格の変動幅）に対してどれだけ効率よくリターンを得ているかを示す指標です。この値が高いほど、リスクを抑えながら効率的に利益を出していることを意味します。

具体的には、短期投資の場合は株価の変動を頻繁にチェックし、市場動向に素早く反応しなくてはなりません。一方で、長期投資では数十年単位で資産の成長を見込めるため、個別の価格変動に一喜一憂せずに済むというメリットがあります。自分の性格や目標に合ったスタイルを選ぶことが重要です。

投資（資産運用）の利回りの計算方法

投資商品の利回りを計算するには、それぞれの商品に応じた調整が必要です。ここでは、「投資信託」「不動産投資」「株式投資」「ソーシャルレンディング」という4つの投資商品の利回りについて計算方法をご紹介します。

投資信託の利回り計算

投資信託とは、複数の投資家から集めた資金を運用の専門家であるファンドマネージャーが投資し、その成果として得た利益を投資家に分配する投資商品です。分配金は投資額に応じて決まります。

投資信託は購入時に「販売手数料」が必要で、運用の際には「分配金」を得る代わりに「信託報酬」や「税金」を支払います。また、売却時は「売買損益」を得ますが、「信託財産留保額」や「税金」がかかります。利回りを求める計算式は以下のとおりです。

利回り（%）＝（売買損益＋分配金－販売手数料－信託報酬－信託財産留保額－税金）÷投資元本÷運用年数×100

不動産投資の利回り計算

不動産投資とは、アパートやマンション、ビルに利益目的で投資する方法です。部屋やフロアを貸し出して家賃収入を得る運用方法が主流なので、家賃収入を目的とした投資について解説します。

不動産投資の費用項目には「不動産購入費」「家賃収入」「経費」があり、経費には維持管理費や火災保険料、固定資産税といった項目が含まれます。利回りを求める計算式は以下のとおりです。

利回り（％）＝（家賃収入－経費）÷不動産購入費÷運用年数×100

家賃収入は不動産の空室状況によって変動します。入居者が増えるかどうかは築年数や立地、周囲の環境に左右され、さまざまな要素が利回りに影響を与えるといえるでしょう。

株式投資の利回り計算

株式投資とは、株式を購入したときと売却するときの差額で利益を得るのがメインの投資方法です。株式を保有していれば株主となり、出資している企業の株主総会の議決権や株主優待を受けられる権利を得られます。

株式投資の費用項目には、「売買手数料」「配当金」「税金」「売買損益」があります。利回りを求める計算式は以下のとおりです。

利回り（％）＝（売買損益＋配当金－売買手数料－税金）÷投資元本÷運用年数×100

また、長期間運用する際は配当金ベースで考える「配当利回り」でも計算できます。

配当利回り（％）＝（1株あたりの配当金÷株の購入金額）×100

ソーシャルレンディングの利回り計算

ソーシャルレンディングとは、個人投資家が企業へ融資して、貸出金利に応じた利回りを得る投資方法です。最低投資額が少額なので、元手が少ない方でも参入できる融資型クラウドファンディングとして近年人気を伸ばしています。

ソーシャルレンディングに関わる費用項目は、運用中の「分配金」と「税金」です。支出の費用項目が少なく、各種手数料が不要な点が強みのひとつといえるでしょう。費用項目が少ない分、計算式もシンプルです。

利回り（％）＝（分配金－税金」÷投資元本÷運用年数×100

こちらの記事も読まれています：投資信託で利益はなぜ増える？仕組みを図解でわかりやすく解説

投資選びで失敗しないために利回り・年利以外で確認すべき6つのポイント

投資選びで利回りや年利以外に確認しておくべきポイントは、次の6つです。

1. 運用方針に合っているか
2. リスクは低いか
3. 手数料などのコストはいくらか
4. 初心者向けの投資か
5. 少額から始められるか
6. 年齢やタイミングに適しているか

利回りや年利だけで投資先を選ぶと、自分に合わなかったと後悔する可能性があります。事前に確認しておくべきポイントを把握しておきましょう。

運用方針に合っているか

投資選びで、運用方針は絶対に確認しておきたい項目です。

たとえば、投資信託であればインデックス運用なのか、アクティブ運用なのかで、得られる結果が変わります。

運用方針は、運用会社によってそれぞれ異なります。自分の目的や状況と運用方針が合致しているか事前に確認しましょう。

リスクは低いか

リスクが低いかどうかも、注目したいポイントです。

利回りのいい投資先は魅力的に感じますが、その分リスクが高い可能性があります。たとえば、利回りだけに着目して投資した結果、大きく資産を減らしてしまったケースもあります。

利回りや年利は非常に重要ですが、失敗したくない方はリスクが低いかどうかも確認してください。

手数料などのコストはいくらか

利回りや年利以外に、手数料などのコストにも目を向けましょう。

たとえば、投資信託には手数料が発生しますが、長期にわたって運用する場合、その手数料が運用の成果に大きく影響を与えます。

投資信託で発生する主な手数料は、次のとおりです。

• 販売手数料
• 信託財産留保額
• 信託報酬

仮にコストの高い商品に投資をした場合、思ったよりも利益をあげられなかったという状況になりかねません。

そのため、利回りや年利を確認する時に、手数料などのコストも確認しましょう。

初心者向けの投資か

投資初心者には、運用方法がシンプルでリスクを抑えた投資先が適しています。たとえば、インデックス型の投資信託やロボアドバイザーを活用した資産運用は、少額から始められ、分散投資が容易に行えます。また、リスクを抑えるためには、まず少額から始めることやドルコスト平均法（定期積立投資）を活用することがポイントです。

たとえば、月1万円ずつ一定額を投資信託に積み立てるドルコスト平均法を使えば、市場が上昇しているときには少量購入し、下落しているときには多く購入できます。その結果、平均的な購入価格を抑える効果が期待できます。

複雑な商品に手を出す前に、基礎的な運用の流れを学べる投資商品を選びましょう。まずは少額から投資信託を購入したり、投資アプリの無料シミュレーション機能を使って練習するのも良い方法です。

少額から始められるか

投資初心者にとって、少額から始められる投資先を選ぶことは非常に重要です。近年では、証券会社やアプリを通じて月1,000円から始められる投資信託や、1株単位で購入できる株式投資のプラットフォームが充実しています。

少額投資は、仮に失敗しても影響が限定的なため、リスク管理がしやすい点が魅力です。また、少額からスタートすることで市場の仕組みやリスクの取り方を学び、経験を積みながら次第に投資額を増やしていく準備が整います。少額投資なら、比較的安心して経験を積めるでしょう。

年齢やタイミングに適しているか

投資は年齢や経済状況に応じて適した種類や運用方法が異なります。たとえば、20代であれば、株式やインデックスファンドのような長期運用型の商品を選ぶことで、複利効果を最大限に活用できます。一方、50代では元本保証型の商品やリスクの低い債券をポートフォリオに組み込むことで、安全性を高めつつ老後資金を守る戦略が重要です。

また、景気後退期には株価が割安になることが多いため、長期的な目線で積極的に投資するチャンスとなります。一方で、景気拡大期の株価上昇中には注意深くタイミングを計ることが必要です。市場環境や自身のライフステージに合った投資戦略を立てることで、リスクを抑えながら資産を増やせるでしょう。

長期運用が成功のカギ！利回りを活かして資産を増やす方法

利回りや複利効果を考えるのなら、長期運用での投資が適しています。投資の利回りは激しく変動する場合もあり、短期的な取引では大きな損をすることがあるかもしれません。 長期運用はリスクコントロールがしやすく、株価に急激な値動きがあったとしても目先の価格に惑わされずに本来の株価に見合った運用ができます。設定した目標を達成するには、長期的な視野を持つことが重要です。

年利や利回りを意識した投資の相談ならネイチャーにお任せ

投資をする際、多くの方が年利や利回りを気にするでしょう。しかし、利回りの計算方法は投資先によって異なります。

さらに、利回りの計算は複雑であり、正しく計算できていないと想定した利益を得られず、資産を減らす可能性もあります。

そのため、年利や利回りを意識した投資をするなら、専門家へ相談するのがおすすめです。

私たちネイチャーグループは、資産運用に特化した日本最大級のコンサルファームです。資産運用に関する経験やノウハウが豊富であるため、お客さまに最適な投資先を提案できます。

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まとめ：投資の年利・利回りは3〜10％と把握しておこう

投資の年利は10%が最適とされていますが、すぐに理想的な運用を行うのは難しいので、まずは年利3〜10％を目指すのが現実的な選択です。長期的な視野を持つ安定した運用を目指し、今後の人生を充実させるために役立てましょう。

ネイチャーグループ（税理士法人ネイチャー、株式会社ネイチャーウェルスマネジメント）では、資産運用や資産承継を専門としたサービスを提供しています。利回りや投資について学びたい方は、ぜひセミナーにご参加ください。

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芦田ジェームズ 敏之

【代表プロフィール】
資産規模100億円を超えるクライアントの案件を数多く抱えてきた異彩を放つ経歴から、「富裕層を熟知した税理士」として多数メディアに取り上げられている。培った知識、経験、技量を活かし、富裕層のみならず幅広いお客様に税金対策・資産運用をご提案している。
また、Mastercard®️最上位クラスで、富裕層を多く抱えるクレジットカードLUXURY CARDの 「ラグジュアリーカード・オフィシャルアンバサダー」に就任。日米税理士ライセンス保有。東京大学EMP・英国国立オックスフォード大学ELP修了。紺綬褒章受章。
現在は代表税理士を務める傍ら、英国国立ウェールズ大学経営大学院に在学中（MBA取得予定）。

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